تحليل تكنيكال چيست؟
تحليل تكنيكال در بازار هاي مالي روشي براي پيش بيني رفتار احتمالي نمودار از طريق داده هاي گذشته همچون قيمت و تغييرات آن، حجم معاملات و ... است. اين روش در تمام بازار هايي كه بر اساس عرضه و تقاضا فعاليت مي كنند كاربرد دارد، بازار هايي همچون ارزهاي خارجي، بورس اوراق بهادار و بازار طلا، فلزات گران بها و مسكن را با استفاده از اين روش مي توان تحليل كرد. تحليلگران تكنيكال بر خلاف تحليلگران بنيادي ارزش ذاتي اوراق بهادار را اندازه‌گيري نمي‌كنند، آنها از روي تحليل و بررسي نمودارها رفتار آتي قيمت را پيش بيني مي كند.
تحليل تكنيكال بر سه اصل استوار است
- همه چيز در نمودار قيمت ديده شده است.
- قيمت ها طبق روند مشخصي حركت مي كنند.
- تاريخ تكرار مي شود.
۱- همه چيز در نمودار قيمت است.
يك انتقاد عمدۀ تحليل تكنيكال آن است كه صرف نظر از عوامل فاندامنتال شركت، فقط حركت نموداري قيمت را در نظر مي گيرد، اما قيمت هر سهمي همه عوامل فاندامنتالي كه بر شركت تاثير دارد يا مي تواند داشته باشد را منعكس مي كند. تحليل گران تكنيكال بر اين باورند كه عوامل بسيار زيادي همچون فاكتورهاي اقتصادي كلان و روان شناسي بازار سرمايه و بسياري فاكتور هاي ديگر، قيمت سهام را تعيين مي كند كه اين فقط تحليل رفتار نمودار قيمت است كه حاصل از بررسي عرضه و تقاضا براي يك سهم خاص در بازار است، به آن توجه دارد.
۲- قيمت ها طبق روند مشخصي حركت مي كنند.
در تحليل تكنيكال، باور بر اين است كه حركت قيمت ها از روند خاصي تبعيت مي كند يعني بعد از استقرار يك روند، حركت قيمت در آينده، در همان جهت خواهد بود مگر عوامل و ابزار هاي تحليل تكنيكال روندجديدي براي سهم بيابند.
۳- تاريخ تكرار مي شود.
يك ايدۀ مهم ديگر در تحليل تكنيكال، آن است كه تاريخ عمدتا از لحاظ حركت قيمت، تمايل به تكرارشدن دارد. ذات تكراري حركت قيمت، به روانشناسي بازار نسبت داده مي شود، به بيان ديگر، شركت كنندگان در بازار تمايل دارند كه در طول زمان واكنش مشابهي نسبت به نوسانات بازار ارائه دهند. تحليل تكنيكال، از الگوهاي نموداري براي تحليل حركت هاي بازار و درك الگوها استفاده مي كند. هرچند كه بسياري از اين نمودارها، بيش از ۱۰۰ سال است كه مورد استفاده قرار مي گيرند، اما تصور مي شود كه هنوز با اطلاعات امروزي مرتبط هستند چون آنها الگوهاي حركت قيمت را به گونه اي نشان مي دهند كه اغلب خودشان را تكرار مي كنند. 